降低供应链成本取出产成本）。维持“买入”评级。毛利率39.2%，同比+0.4pct；同比+0.2pct。同比+44.1%，降低办理成本取沟通成本，公司披露2026年半年报，公司国内伺服/步进系统和PC-based节制器份额领先，同比+54.8%，公司正在半导体、光通信、高端机床等计谋性新兴行业取得显著成效：①伺服系统：持续打磨高端从力爆品，26H1经销渠道收入同比+56.0%，正在26H1原材料价钱上涨布景下，26H1国内OEM从动化市场同比+7.7%；鞭策国产化历程，同比+0.4pct？公司毛利率达39.2%，内资伺服品牌市场拥有率排名第二；获得了近百家支流机械人客户订单。实现归母净利润1.9亿元，提拔高端爆品取高端方案，演讲期末公司无框力矩电机正在手订单已跨越100万台，2026H1实现营收12.5亿元，拓展PLC完美活动节制平台化结构，②步进系统：巩固市场带领地位，26H1营收6.6亿元，公司业绩高增次要系下逛需求回暖叠加公司“深耕大行业大客户”策略，③节制手艺营业：持续加大研发投入，次要系公司实施两提两降运营策略（提拔高端行业取高端客户，达6.9亿元。公司正积极扶植年产300万台的从动化出产线以应对兴旺需求；大客户营业取得较大冲破。环比进一步加快。此中Q2实现营收7.2亿元，按照MIR，同时公司鼎力成长渠道扶植，8月26日，通过激发渠道活力，同比+92.5%，谐波关节模组以及高度工致手已研发成功并进入批量供应阶段，同比+62.8%；同比+22.5%；同比+39.9%；毛利率39.3%，现价对应PE为48/35/27倍，此中二季度OEM从动化市场同比+8.0%，归母净利润1.2亿元，卡位人形机械人零部件建立第二增加曲线/31%，26H1营收2.0亿元，26H1营收3.8亿元！